Analizando a Warren Buffett: los consejos para dirigir una empresa
"En vez de preguntarse cómo tener éxito, hágase la pregunta inversa: ¿Cómo puedo garantizar el fracaso?", plantea el gurú de los mercados financieros.
Warren Buffett es considerado uno de los gurúes de los mercados financieros, un discípulo del británico Benjamín Graham, otro oráculo para los que se mueven en el mundo de las finanzas..
Sin embargo, los consejos de estos referentes no sólo se limitan a la bolsa y entregan consejos que pueden servir a un CEO o alto directivo de una empresa. Diario Financiero recopiló consejos de Buffet con con la ayuda de Pablo Martínez, responsable de Relaciones con el Inversor de Amiral Gestion en España.
Invertir los problemas
-Buffett y su socio Munger acostumbran a usar un herramienta del matemático Carl Jacobi, quien tenía por costumbre darle la vuelta a los problemas.
-"En vez de preguntarse cómo tener éxito (empresarial), hágase la pregunta inversa: ¿Cómo puedo garantizar el fracaso? ¿Qué decisiones harían que la compañía desapareciese?", propone Martínez.
-Puede servir anotar todas estas ideas en un papel y evitarlas. Esto puede ayudar más que preguntarse sólo qué decisiones garantizarán el éxito.
-"En general, el mayor quebradero de cabeza de un empresario viene asociado a un nivel excesivo de deuda", sostiene Martínez.
-Buffett suele bromear con que la falta de crédito es como la falta de aire: "Cuando lo tienes en abundancia ni siquiera notas que está ahí, pero cuando te falta es lo único que percibes".
Creación de valor a largo plazo
-Los directivos caen en la tentación de centrarse en ganar tamaño a cualquier precio.
-En las escuelas de negocios no se pone el suficiente énfasis en que lo realmente importante es la creación de valor a largo plazo para los accionistas.
-Si uno juzga la gestión de un equipo directivo a lo largo de un periodo extenso de tiempo, es irrelevante el tamaño que haya obtenido la compañía.
-"Puede darse el caso de un incremento significativo de tamaño al tiempo que la rentabilidad para el accionista no es positiva", indica el experto de Amiral.
-En esa línea, el profesor de Harvard Business School William N. Thorndike estudió en su libro The Outsiders ocho perfiles directivos extraordinarios y Buffett estaba entre los elegidos.
-El secreto de todos ellos era su excelencia en la asignación de capital, es decir, a qué partida destinar el flujo de caja generado por el negocio.
Cuide su reputación, es el activo más valioso
-"Cuando contratas a alguien debes buscar tres cualidades: integridad, inteligencia y energía y, si la persona que contratas no tiene la primera, las otras dos te matarán", dice una de las máxima de Buffett.
-"Se tardan veinte años en construir una reputación y cinco minutos en perderla. Si uno interioriza esto, actuará de forma diferente", dice el gurú de las bolsas.
Dirija con el foco a largo plazo
- El principio buy & hold (compre y retenga). Buffett toma decisiones de inversión con el objetivo de mantenerlas durante muchos años.
-Esto le permitió, por ejemplo, multiplicar su inversión en Coca-Cola por más de 18 veces a lo largo de más de tres décadas.
-Martínez recuerda que "el entorno empresarial exige innovar constantemente y aquellos directivos que ponen el foco en el largo plazo llevan una gran ventaja".
- El especialista de Amiral Gestion explica que "cuando a Jeff Bezos le felicita alguien que desconoce su enfoque empresarial por los resultados más recientes presentados por Amazon se suele reír y contesta que esos resultados son gracias a decisiones que tomó hace cinco años".
-La xapacidad de apostar por decisiones a tan largo plazo es una ventaja competitiva frente a otros rivales.
